收好不谢!9月基金投资全攻略来啦

2021-11-23 20:03 理财投资网

9月开门红!

今天,上证指数震荡走高,截至午盘上涨0.86%,券商、食品饮料和休闲服务等板块领涨。

刚刚过去的8月,大盘表现更是不俗,上证指数大涨超4%,创下年内第二大单月涨幅。

在7月突如其来的深度回调后,上证指数8月一直在3350-3550点区间强势整理,最终出现大涨,将7月失地大部分收复。反观科技成长风格的创业板指和科创50指数,一个跌幅7%,一个跌幅9%,分别创下年内的第二大和第一大月跌幅。可谓是冰火两重天。

崭新到来的金色9月,A股会终结分化齐心协力创下年内新高么?历史上的9月A股和港股哪个表现更好?哪些板块适合潜伏布局呢?今天老司基就来聊聊这个话题。

8月严重分化

8月收官,上证指数表现亮眼,出现量价齐升局面。月涨幅达4.31%,8月累计成交更是高达12.7万亿,创下2021年月成交量新高。大盘此前第一大单月涨幅出现在5月,月度涨幅为4.89%,当月累计成交仅7.2万亿,8月相比5月大幅放量了约8成。目前沪深两市已经连续30个交易日突破万亿大关,板块换手频繁,市场持续活跃。

从各大指数8月表现来看,中证500表现最好,月涨幅达到7.21%,强势领涨A股。科创50指数和创业板指数成为难兄难弟,表现垫底,月跌幅分别达到9.43%和6.57%。值得一提的是,截至8月末,中证500成功超越创业板指,成为2021年最牛宽基指数,年内涨幅达到13.95%。

收好不谢!9月基金投资全攻略来啦

主流宽基指数8月涨跌幅一览

从行业板块来看,申万28个一级行业板块在8月有20个板块出现上涨,仅有8个板块出现下跌。涨幅最大的三个板块分别为采掘、有色金属和钢铁,月度涨幅分别达到29.46%、18%和17.56%。月度跌幅最大的板块为医药生物板块,累计下跌8.63%;电子和通信板块位列月跌幅榜第二、第三名,跌幅分别为6.97%、5.88%。一个月时间,首尾板块出现如此惊人的分化,难得一见。

9月能否新高?

随着经济景气度的持续回升以及流动性的合理充裕,市场一致预期金九行情即将开启。券商研究机构指出,国内经济将在8月见底后逐月修复,有利于改善市场风险偏好,A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口。

7月21日以来,沪深两市已经连续31天成交突破1万亿大关。据统计,今年以来共计163个交易日,其中79个交易日成交突破万亿元,年内万亿级交易日数量接近五成。如此盛况,只在2015年大牛市出现过。2015年5月8日至7月8日期间,A股曾经连续43个交易日成交额突破万亿元。

俗话说,有量有行情。崭新到来的9月,大盘能顺利突破3600点附近的整理平台创下年内新高么?按照惯例,我们还是先一起来看一下历史数据吧。

收好不谢!9月基金投资全攻略来啦

最近10年A股和港股9月份涨跌情况统计

从上图我们看到,最近10年来, A股和港股9月上涨概率并没有特别高,A股上涨概率为50%,港股上涨概率40%。

从涨跌幅来看,最近10年,A股9月涨跌互半,平均月跌幅为0.37%。其中,最大涨幅发生在2014年9月,涨幅6.62%;最大跌幅出现在2011年9月,月度跌幅8.11%。港股市场,恒生指数9月跌多涨少,平均月跌幅为0.93%。最大涨幅发生在2012年9月,涨幅6.97%;最大跌幅出现在2011年9月,月度跌幅14.33%。值得一提的是,去年9月,A股和港股表现都不太好。

哪些板块能爆发?

老司基拉了一下最近6年(2014年-2020年)申万28个一级行业的月度涨跌幅情况,表现最好的前三大行业如下。

2020年9月最好前三:休闲服务(3.14%)、电气设备(2.16%)和汽车(1.12%)。

2019年9月最好前三:电子(7.63%)、通信(5.47%)和计算机(3.59%);

2018年9月最好前三:食品饮料(8.38%)、采掘(7.56%)和银行(5.62%);

2017年9月最好前三:通信(9.04%)、食品饮料(6.95%)和汽车(6.94%);

2016年9月最好前三:家用电器(4.37%)、建筑材料(2.7%)和休闲服务(0.84%);

2015年9月最好前三:休闲服务(1.55%)、计算机(1.19%)和传媒(0.93%);

最近6年行业板块9月涨跌情况统计

收好不谢!9月基金投资全攻略来啦

综合来看,老司基个人认为以下两大投资方向最值得关注:

一是,以休闲服务为代表的大消费板块

最近6年,休闲服务板块有3次进入9月涨幅榜前三名,其中有两次还是涨幅第一。背后的逻辑就是,国庆长假旅游及消费迎来旺季。

A股最近几个月行情,可谓是冰火两重天,风格非常极端。一边是,新能源车、光伏、半导体等热门赛道强者恒强,钢铁、有色等顺周期板块也是涨势如虹,年内涨幅近70%。而另一边,传统大消费板块则是持续阴跌,与热门板块形成了极大反差,包括白酒、家电、食品饮料、免税都是大幅持续调整,贵州茅台、美的集团、中国中免、金龙鱼等优质消费龙头股近乎腰斩。

从中长期来看,随着疫情得到有效控制,持续看好消费市场的成长空间。随着国内本土疫情好转,最近各地相继重启旅游市场,酒店、餐饮、旅游等为代表的可选消费复苏趋势犹存,全面复苏时间可能延后但不会缺席,大消费板块值得期待。

相关基金包括:159936广发中证全指可选消费ETF、159928汇添富中证主要消费ETF、161036富国中证娱乐主题指数增强、001133广发中证全指可选消费ETF联接A,260104景顺长城内需增长、001927华夏消费升级灵活配置混合A和005585银河文体娱乐混合等。

二是,以券商为代表的大金融板块

沪深两市连续第31个交易日突破万亿成交,实在有点火爆,看样子2015年大牛市的记录都有望被改写。今天券商板块再现强势,板块大涨超5%,浙商证券、广发证券、中信建投等多只个股涨停。市场成交持续活跃,最为受益的券商板块没有理由不爆发。

券商板块自去年7月初爆发过以后,调整至今已经1年多时间,当前板块跌幅8%,远远跑输同期大盘和其他板块。从估值来看,当前券商板块市净率1.8倍,位于近5年来的44%分位,许多龙头券商PB仅1倍出头,券商板块的估值与其业绩存在明显错配。

截至8月28日,共有36家上市券商公布中报业绩,36家上市券商共计实现营业收入2813亿元,同比增长27.93%;实现归母净利润909亿元,同比增长28.85%。上市券商表现优于行业整体水平,其中投行业务和资管业务增速最快,投资业务净收入规模最大。大资管新规背景下,券商加速财富管理转型发展,基金发行逐步回暖,有望为券商贡献稳定收益。还有,全面注册制推进、券商航母打造、蓝筹股T+0等资本市场改革预期一直存在,券商板块都是受益的。

从配置性价比来看,大金融板块在过去两年的市场环境中上涨幅度较小,股息率超出一年期国债收益率2%以上,整个板块估值处于2005年以来历史低位。最后,从近期市场动向来看,北向资金持有大金融板块的比例不断上升。在产业资本和北向资金的双重加持下,大金融板块看多势力正在不断增加。

相关基金包括:512880国泰中证全指证券公司ETF、512000华宝中证全指证券ETF、161720招商中证证券公司指数、004070南方中证证券公司ETF联接C、000950易方达沪深300非银ETF联接A、001552天弘中证证券保险A、020021国泰上证180金融ETF联接和005662嘉实金融精选股票A等。

金秋9月,是一个收获的季节。

将内心沉淀,做好布局吧。

上一篇:一图看懂丨公募REITs上市,万亿级市场解锁,投资攻略来了
下一篇:低相关性互补基金,投资攻略
  • 文章标题:收好不谢!9月基金投资全攻略来啦
  • 文章地址: http://www.sdjn147.com/touzigonglue/2003.html
  • 版权声明: 本文源自理财投资网编辑,如本站文章涉及版权等问题,请作者联系本站,我们会尽快处理。
Copyright © 2021 www.sdjn147.com 理财投资网 版权所有

理财投资网专业团队确保投资人所投产品收益能够正向稳定提升!


返回顶部小火箭