看了这只基金的一季报,我给他打了个差评!

2022-04-27 14:36 理财投资网

昨天的大跌,对于基金来说,无疑雪上加霜。尽管今天沪指盘中微涨,但这也无法改变,昨日大跌带给基金的阴霾。好了,还是看看基金的一季报吧,整体的情况,大家都清楚了,今天重点说说这只基金,一家外资独资基金公司的首只公募产品,我给他的打分是不及格。对了,就是他,贝莱德中国新视野基金!(1)金钥匙说起贝莱德中国新视野基金,很多人的第一反应,估计还是有些陌生,但说到贝莱德,那知道的人肯定多。作为全球最大的资产管理集团,贝莱德集团声名显赫,在全球金融行业都是大哥大级的存在,掌管的全球资产超过4万亿美金,分布全球的1万多名员工,业务遍及全球60多个国家和地区,说他是全球资管巨头,一点都不夸张。2020年,在中国扩大金融行业开放的背景下,贝莱德拿到了公募基金牌照,获批设立外资全资控股的公募基金管理公司,而这在国内还是第一家。2021年,在获批公募基金业务许可之后,贝莱德中国新视野基金作为其第一只公募基金开始正式发售,受到市场的高度关注和追捧,首募规模接近60亿元,这在当时也是一个不小的成就。几乎可以说,无论是从出身,还是诞生背景,贝莱德基金都是带着光环出世,而贝莱德中国新视野基金,更是被市场誉为,那个攥着金钥匙出生的幸运儿。由此不难看出,对于贝莱德中国新视野基金,市场和投资者的期望值有多高。只不过,事情的发展,有些出乎预料!(2)业绩之所以说,他的表现出乎意料,当然最为重要的一点,就是业绩了,似乎并未达到大多数人的预期。就在昨天的暴跌中,贝莱德中国新视野基金两类份额,净值下挫也未能幸免,均为4.66%的单日跌幅,相比整个市场平均超过5%的跌幅,这个数据还算说得过去。不过,市场和投资者,对于这样一天的表现,是不是满意就不清楚了,而从更长的时间段来看,显然是并不能让大家满意。来自天天基金网的数据显示,截至4月25日,按照复权单位净值增长率计算,贝莱德中国新视野A基金今年以来累计下跌25.97%,尽管相比同类产品平均26.39%的跌幅要略微好一点,但同期沪深300指数的跌幅也仅为22.78%。最近半年时间,最大回撤为28%。更为重要的一点是,就在一季度,该基金还是输给了业绩比较基准。就在一季报中,财富君发现,截至一季度末,A类基金份额净值 0.8397 元,净值增长率-14.90%,业绩比较基准收益率-10.50%;C类基金份额净值 0.8374 元,净值增长率-14.99%,业绩比较基准收益率-10.50%。很显然,单从一季度的业绩来看,贝莱德中国新视野基金跑输业绩比较基准,而对于投资者来说,这样的表现,很难说的上及格。而从成立以来,贝莱德中国新视野基金的回报,也很难称得上满意,其A类份额迄今跌幅达到26.95%,C类份额同期跌幅更是达到27.18%,而同类产品的同期平均跌幅为20.38%。所以,财富君的打分,自然就不会高了。(3)调仓或许是业绩的持续下滑,也或许是投资者的压力,反正从一季报来看,贝莱德中国新视野基金开始了调仓,而且幅度有点大,这确实有点出乎财富君的预料。一季报显示,贝莱德中国新视野基金于去年三季度发行,今年一季度完成建仓。相对于去年四季度末的63.31%,股票仓位上升到76.1%,处于中等水平。但是,该基金的前十大重仓股,分别为圣邦股份(300661)、士兰微(600460)、固德威、招商银行(600036)、禾迈股份、兴业银行(601166)、泸州老窖(000568)、伯特利(603596)、迈为股份(300751)、闻泰科技(600745)。相比去年末的前十大重仓股,圣邦股份、固德威、禾迈股份、伯特利、迈为科技、闻泰科技,这六只股票均为新面孔,尤其是作为第一大重仓股的圣邦股份,也是财富君刚刚写过的,蔡嵩松管理的诺安成长(320007)基金的第一大重仓股。对于该基金一季度表现弱于业绩比较基准,贝莱德中国新视野基金的一季报解释是,主要由于新能源、电子等相关持仓形成一定拖累,短期主要关注三个方面:(1)稳增长过程中受益于系统性风险被消除的行业和公司;(2)国外疫情常态化后,海运价格和原材料成本正常化后,中下游行业的盈利情况;(3)上游瓶颈行业的扩产情况,以及对新能源行业增长的压制何时结束。站在目前时点,在避免基金风格漂移的前提下配置与经济周期关联性较低的板块,增强组合的韧性,在承压的市场环境下力争实现基金资产增值。这样的调仓,效果如何,我们拭目以待!本文首发于微信公众号:锐观察。文章内容属作者个人观点,不代表投资理财网立场。投资者据此操作,风险请自担。
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