涨价冲击市场 毛宁争端平息 北行资金再次冲击周度最大净买入 透露了哪些布局信号?

2021-12-15 14:36 理财投资网

在RRR降息和人民币升值的双重利好支撑下,上周以来a股市场强势,不少机构在此背景下再次高喊“跨年行情”,看好后市等。

在盘面的强力加持下,此前备受市场关注的“毛宁之争”似乎归于沉寂。但这并不是因为a股风格之争有赢有输,而是因为毛指数和宁指数都在年末“抓尾行情”火热演绎的背景下,呈现出再次回归并持续活跃的迹象。以年内承压的葡萄酒行业主题基金为例。从近一个月的数据来看,近一个月只有48只基金出现负回报,占比不到10%。此外,被视为本轮行情另一大驱动力的北向资金也连续9个交易日呈现净流入。值得一提的是,北行基金一直被称为“智能基金”。虽然其成交额仅占整个市场的1%左右,但已经成为分析市场情况的重要指标之一。原因是北向资金往往能把握好位置,提前布局,在大净买入时,后市上涨的概率更高。整体来看,a股在年末也呈现出“暖冬”的趋势。2021年底,在“年货市场”的预期下,市场可能仍存在结构性机会,后续市场走势成为投资者最关注的问题。在展望明年市场时,不少基金经理认为,大消费、科技制造、新能源等这三大方向应该继续重点关注。“宁毛之争”在年底日渐式微,“捕尾市场”在a股市场被热议。无论是毛指数的回归,还是宁指数的持续活跃,都相当抢眼。事实上,“宁组合”与“毛指数”之争早在今年二季度就已达到白热化。从这个角度来看,价值股和成长股之间的风格转换频频成为市场热议的话题。事实上,今年以来,以毛指数为代表的消费行业走势经历了大起大落,消费主题基金也面临着不小的压力。以葡萄酒行业主题基金为例。Wind数据显示,截至12月13日,有数据可查的694只葡萄酒行业主题基金中,仍有369只产品年化回报为负,占比略高于50%。然而,时间已经过去了。随着近期市场向均衡发展,大食品板块市场持续发酵,引领市场。本月以来,中信一级行业食品饮料板块涨幅近10%。细分领域,白酒、饮料、乳制品、大众消费品等集体出击,贵州茅台(报价600519,咨询股)股价悄然涨破2000元大关。仍以酿酒行业的主题基金为例,从近一个月的数据来看,近一个月只有48只基金出现负回报,占比不到10%。北行资金方面,截至上周,其累计净买入达到488亿元,创陆股通开启了周度最大的净买入。北向资金连续6天净买入贵州茅台,累计净买入47.1亿元,也是上周北向资金净买入最多的股票,5日净买入43.74亿元,分别是五粮液(报价000858,咨询股)和洋河股份(报价023000)。饮料是上周北向资金净买入量最大的行业。TF证券(报价601162,咨询股)12月10日发布2022年度食品饮料策略《砥砺行,举棋不定中更显稳定性的价值》,认为“稳”将成为明年主要投资策略,食品板块正好具备估值触底和业绩反转的“双稳”。经过今年的压力测试,餐饮处于低迷末期,消费升级仍是一个不变的趋势。此外,虽然“毛指数”近期强势回归,但相比之下,当代安派科技股份有限公司(300750,咨询股)年内涨幅高达87.60%。这说明,虽然高估值受到了一些价值集团的批评,但当代安普瑞斯科技有限公司在全球市场份额的不断增加,其对渠道和研发的控制;投资仍然让大多数机构执着于它。展望2022年,机构认为李米当代安普瑞斯科技有限公司可能需要时间

截至12月13日,今年北行资金累计净流入4126.6亿元,处于逐月净流入格局。历史上,当北行资金出现大规模净流入时,指数也大概率上涨。本轮北向资金净流入超过200亿元之前,北向资金已连续9天保持净流入态势,值得关注。从成交额占比来看,北行资金今年保持了较强的活跃度。在人民币汇率保持相对强势的背景下,国际资金仍持续流入。从行业净流入来看,消费和金融受到青睐,电气设备、军工等板块受到削弱。食品、饮料、银行、非银金融、电子、家电等流入超百亿元,医药生物、建材、交通等板块北行资金流入也有所增加。北行资本一直被称为“智慧资本”。虽然其成交额仅占整个市场的1%左右,但已成为分析市场状况的重要指标之一,受到投资者的广泛关注。原因是北行资金总能把握好位置,提前布局,在大网买入时,后市上涨的概率更高。统计显示,当北行资金周净买入超过200亿元时,上证指数未来一周上涨概率为51.85%,平均涨跌为0.55%。若时间延长至次月(30日计算),上证指数上涨概率为64.29%,平均涨幅为2.77%。年底市场布局的三大方向即将在2021年过去。今年前11个月,上证指数呈现震荡走势。但行业间分化较大,电力设备、有色金属、化工、矿业等行业增幅较大,而家电、非银行金融、休闲服务、房地产、传媒等行业增幅较大。

些行业跌幅较大,结构性行情明显。

  时值2022年前重要的调仓布局窗口期,诺德基金投资总监朱红在展望明年A股市场时,认为大消费、科技制造、新能源等这三大方向继续值得重点关注。

  他表示,对于2022年的A股市场,我们认为存在着结构性机会。宏观经济方面,经济处于往高质量发展、转型升级的过程,企业盈利仍将稳定增长。央行货币政策执行报告中释放了未来货币政策的积极信号,预示着未来的流动性较难进一步收紧。从估值水平来看,目前仍然处于合理区间内。上市公司三季报披露结束,三季报业绩超预期,以及年报景气度延续的公司值得重点关注。从中长期来看,我国经济韧性较强,叠加金融开放的力度加大,外资持续流入的趋势不变。国内“房住不炒”的思路延续,叠加理财产品打破刚兑,权益市场有望逐步承接居民资产配置的需求。

  消费方向上,景顺长城基金投研团队也认为,从现阶段到明年,消费行业整体机会大于风险。在行业层面,社区团购已经进入理性运转区间,品牌商也找到了合适的应对措施;在成本方面,各个公司陆续通过提价的方式进行传导,从目前的情况看,价格传导的成功概率比较大;在估值层面,目前主流核心标的的估值已到达合理区间。看好高端白酒,以及明年利润弹性较大的高端消费品。

  对于新能源领域,创金合信绩优基金经理曹春林表示,预计2022年仍将是新能源汽车行业超快速发展的一年,龙头个股的增速仍将维持较高的水平。其中锂电池还是极具投资价值的,因为除了汽车需求外,还会有快速发展的储能行业为其“锦上添花”。预计2022年锂电池、以及相关材料的紧缺会在下半年缓解,所以更看好产品价格没有特别大波动、靠量增长的龙头企业的投资机会。

  此外,近期富国基金的明星基金经理朱少醒等人调研了涪陵榨菜(行情002507,诊股),兴证全球原基金副总经理董承非调研了飞力达(行情300240,诊股),华泰柏瑞基金沈雪峰、长城基金何以广、农银汇理基金赵诣等则调研了当升科技(行情300073,诊股)。4600亿市值的海康威视(行情002415,诊股)调研记录中,更是有睿远基金三大顶流基金经理陈光明、傅鹏博、赵枫三巨头罕见同框的现象。

  整体而言,博时基金认为,未来一个季度最大市场交易特征是业绩真空期,可以静候岁末年初的春季躁动行情,过往经济预期向下年份的春季躁动行情中,成长风格表现不会缺席。建议逐渐加大对以下两类领域的关注:一是考虑反复强调的2022年继续高景气的新能源车、军工、光伏等,尤其可以重视交易拥挤矛盾缓解的军工+新能源车链;二是考虑2022年景气反转预期强的汽车零部件、游戏、造船等行业机会。

上一篇:欧拉“芯片门”背后
下一篇:ST平能本周退市 2021年a股退市股票数量将增至21只
  • 文章标题:涨价冲击市场 毛宁争端平息 北行资金再次冲击周度最大净买入 透露了哪些布局信号?
  • 文章地址: http://www.sdjn147.com/gupiaoyaowen/2675.html
  • 版权声明: 本文源自理财投资网编辑,如本站文章涉及版权等问题,请作者联系本站,我们会尽快处理。
Copyright © 2021 www.sdjn147.com 理财投资网 版权所有

理财投资网专业团队确保投资人所投产品收益能够正向稳定提升!


返回顶部小火箭